Аналітика/Думка
Аналіз JPMorgan Chase & Co
Аналіз банку починають з простих питань: що за бізнес, як він генерує дохід, які сегменти дають найбільше виручки і які є ризики
Олександр Ютиш · 29 січня 2023 р. · 4 хв
Акції JPMorgan Chase (JPM)
Найбільший банк США: роздрібний банкінг Chase, інвестиційний банкінг і управління капіталом
$339.72+1.25% за деньДані на 16 жовтня 2026, 23:00 (Київ)
- Тикер
- NYSE: JPM
- Сектор
- Фінанси
- Вікіпедія
- JPMorgan Chase
Автор карткиОлександр БенедичукЦіна акцій JPM
≈15 241грн
Одна акція JPMorgan Chase коштує $339.72 – це близько 15 241 грн за курсом НБУ на 19 жовтня 2026
Купити можна і частину акції, якщо ваш брокер підтримує дробові акції
Ціни закриття, скориговані на спліти. Дані на 16 жовтня 2026 р.
+13.8% за рік$298.54 → $339.72
- Ціна
- $339.72
- +1.25% за день
- За рік
- +13.8%
- за 12 місяців на 16 жов 2026
- Капіталізація
- $903 млрд
- вартість усіх акцій
- P/E
- 14.2×
- ціна / прибуток за 12 міс.
- Дивіденди
- 1.8%
- дохідність за рік
- Діапазон за 52 тижні
- $279.10 – $366.50
- Поточна ціна $339.72
Про компанію
JPMorgan Chase у нинішньому вигляді зʼявився у 2000 році після злиття Chase Manhattan і J.P. Morgan & Co. Коріння банку сягає 1799 року, а дім J.P. Morgan працював з 1871-го
У 2004 році банк купив Bank One, звідки прийшов багаторічний CEO Джеймі Даймон. Під час кризи 2008 року JPMorgan поглинув Bear Stearns і Washington Mutual, а у 2023-му – проблемний First Republic Bank
- Штаб-квартира
- New York, США
- На біржі з
- 1980 року
- Працівників
- 320 560
- Генеральний директор
- Jamie Dimon
Бізнес-модель
Роздрібний підрозділ Chase обслуговує мільйони американців: рахунки, кредитні картки, іпотека, автокредити. Банк заробляє на різниці між відсотками за кредитами і за депозитами, а також на комісіях за картки
Корпоративний та інвестиційний банк кредитує компанії, допомагає їм залучати капітал через акції й облігації, супроводжує злиття і торгує цінними паперами. Окремо банк керує капіталом заможних клієнтів та інституцій за комісію
Бізнес у цифрах простими словами
- Чиста маржа22%
- З кожних 100 доларів виручки JPMorgan Chase залишає собі 22 долари чистого прибутку
- P/E14.2×
- Інвестори платять за компанію суму, що дорівнює 14 її річним прибуткам. Це приблизно як середнє по сектору Фінанси (14)
- Виручка+120%
- За 4 роки виручка зросла в 2.2 раза: з $127 млрд до $280 млрд
- Дивіденди1.81% на рік
- Якщо інвестувати $1 000, компанія виплачуватиме близько $18 дивідендів на рік до податків
- Розмір$903 млрд
- JPMorgan Chase коштує $903 млрд – це 13-те місце серед компаній S&P 500
Дохід і прибуток
Дохід і чистий прибуток JPMorgan Chase за останні роки за річними звітами компанії. Світлі стовпці – середній прогноз аналітиків
Звітні даніПрогноз аналітиків
| Рік | Дохід | Чистий прибуток | Чиста маржа | EPS |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | $127 млрд | $48.3 млрд | 38.0% | $15.36 |
| 2022 | $154 млрд | $37.7 млрд | 24.5% | $12.09 |
| 2023 | $236 млрд | $49.6 млрд | 21.0% | $16.23 |
| 2024 | $271 млрд | $58.5 млрд | 21.6% | $19.75 |
| 2025 | $280 млрд | $57.0 млрд | 20.4% | $20.02 |
| 2026прогноз | $209 млрд | $68.8 млрд | 33.0% | $24.80 |
| 2027прогноз | $216 млрд | $72.3 млрд | 33.4% | $25.58 |
Прогноз – середнє значення оцінок аналітиків (консенсус), а не звітні дані: 2026 – 11 аналітиків, 2027 – 14 аналітиків
Якби ви інвестували $1 000
Якби 5 років тому ви купили акції JPMorgan Chase на $1 000, зараз вони коштували б $2 039. За той самий час $1 000 в індексі S&P 500 перетворилися б на $1 712
| $1 000, вкладені | В акції | В S&P 500 |
|---|---|---|
| рік тому | $1 138 | $1 155 |
| 3 роки тому | $2 295 | $1 769 |
| 5 років тому | $2 039 | $1 712 |
Найбільше падіння за 5 років: −39% у 2022 році. Щоб повернутися до попереднього максимуму, акціям знадобилося 15 місяців
Без урахування дивідендів і податків. Минула дохідність не гарантує майбутньої
Дивіденди для українця
Дохідність
1.81%
на рік від ціни акції
На одну акцію
≈$6.15
на рік
З $1 000
≈$18
на рік
Суми – до податків. Податок з дивідендів JPMorgan Chase утримують ще до зарахування на ваш рахунок, а в Україні такий дохід потрібно щороку задекларувати
Конкуренти
| Компанія | Капіталізація | P/E | Чиста маржа | Ріст виручки на рік | Дивіденди |
|---|---|---|---|---|---|
| JPMorgan ChaseJPM | $903 млрд | 14.2× | 22% | +22% | 1.8% |
| Bank of AmericaBAC | $358 млрд | 12.0× | 16% | +20% | 2.3% |
| Wells FargoWFC | $254 млрд | 11.6× | 18% | +10% | 2.2% |
| CitigroupC | $208 млрд | 12.0× | 13% | +20% | 2.0% |
| U.S. BancorpUSB | $91.5 млрд | 11.4× | 19% | +16% | 3.6% |
| PNC Financial ServicesPNC | $86.7 млрд | 11.6× | 22% | +15% | 3.4% |
JPMorgan Chase найшвидше нарощує виручку серед цих компаній
Компанії того ж сектору з S&P 500, найближчі за бізнесом і розміром. P/E і маржа – за останні 12 місяців, ріст виручки – середній за останні роки
Входить у ETF
Акції JPMorgan Chase можна мати і через біржові фонди. Ось яку частку вони займають у популярних ETF
Ризики
- 01
Кредитний цикл
У рецесію зростають неповернення за кредитними картками, комерційною нерухомістю і бізнес-кредитами, і банк мусить формувати резерви
- 02
Зміна відсоткових ставок
Значна частина прибутку – чистий відсотковий дохід. Зниження ставок ФРС стискає різницю між кредитами і депозитами
- 03
Регулювання і наступник CEO
Як найбільший банк, JPMorgan має найсуворіші вимоги до капіталу. Окреме питання – хто замінить Джеймі Даймона
Цільова ціна аналітиків
Думка аналітиків інвестбанків – не рекомендація YU.invest
Середня цільова ціна
$373.36
на 9.9% вище за поточну ціну $339.72
- Мінімум
- $312.00
- Медіана
- $375.00
- Максимум
- $425.00
Ціль $373.36
Зараз $339.72
мін.макс.
37 цільових цін за останній рік, з них 9 – за останній квартал
Оцінки аналітиків · консенсус: Купувати · 61 оцінка
- Активно купувати1
- Купувати31
- Тримати27
- Продавати2
- Активно продавати0
Консенсус аналітиків інвестиційних банків і брокерів – не рекомендація YU.invest купувати чи продавати акції. Цільові ціни – це прогнози, і вони часто не справджуються
Цільові ціни аналітиків часто змінюються і бувають помилковими: це орієнтир, з яким варто звірити власні розрахунки, а не сигнал до покупки
Перед покупкою запитайте себе
Навчальний інструмент, не рекомендація
- 1Чи вірите ви, що Chase і далі залучатиме клієнтів на рахунки, картки й кредити, а інвестбанк JPMorgan вигравати угоди з залучення капіталу і злиттів?
- 2Чи готові ви до того, що в рецесію JPMorgan доведеться формувати резерви під неповернення за картками, комерційною нерухомістю і бізнес-кредитами?
- 3Наскільки вас турбує питання, хто замінить Джеймі Даймона на посаді CEO, і як зміна керівника може вплинути на JPMorgan?
- 4Скільки ви готові платити за компанію, виручка якої останні роки зростає в середньому на 22% на рік?
Як відповісти на ці питання з цифрами – алгоритм аналізу акцій перед покупкою і Фреймворк
Як купити акції JPMorgan Chase з України
- 1
Відкрийте рахунок у міжнародного брокера
Що таке брокер та брокерський рахунок → - 2
Поповніть рахунок з України
Усі способи поповнення → - 3
Знайдіть акцію за тикером JPM на біржі NYSE і купіть потрібну кількість
- 4
Щороку подавайте декларацію про доходи від інвестицій
Як задекларувати доходи →
Питання й відповіді
Чи платить JPMorgan Chase дивіденди?
Так. Дивідендна дохідність – близько 1.81% на рік: з кожних $1 000, вкладених в акції, це приблизно $18.10 на рік до податків
Чи можна купити акції JPMorgan Chase з України?
Так, через рахунок у міжнародного брокера. Рахунок можна поповнити з України, а акцію знайти за тикером JPM. Отриманий дохід потрібно щороку декларувати
Хто головні конкуренти JPMorgan Chase?
Серед компаній S&P 500 найближчі до JPMorgan Chase за бізнесом і розміром – Bank of America, Wells Fargo, Citigroup
На якій біржі торгуються акції JPMorgan Chase?
На біржі NYSE, тикер JPM
Статті
Матеріал має освітній характер і не є індивідуальною інвестиційною рекомендацією. Згадані компанії – приклади для аналізу, а не порада купити чи продати, і автор може володіти їхніми цінними паперами. Інвестування повʼязане з ризиком втрати капіталу