ETF Lab: Acc чи Dist

Як користуватися ETF Lab

Почніть зі свого внеску, стартового капіталу та горизонтів. Оберіть алокацію нових покупок і ціль: повний продаж або регулярні вилучення. У розділі "Більше налаштувань" змініть дохідність, виплати, курс і тарифи. Кнопка "Поділитися" копіює адресу з вашим сценарієм.

Методологія розрахунку

База – існуюча ETF Lab з помісячною моделлю. Щомісячний внесок надходить наприкінці місяця. Стартовий капітал купує частки в місяць 0 за початковим курсом, окремо сплачуючи комісію за кожен актив. Дробові частки дозволені. Алокація визначає нові покупки; автоматичних продажів для ребалансу немає.

Місячне зростання дорівнює (1 + total return)^(1/12) − 1. З NAV віднімаємо TER, внутрішній WHT і виплату Dist. Виплату після source withholding та особистого податку реінвестуємо без додаткової угоди. Ці витрати вже враховані в портфелі й вдруге не віднімаються.

Кожна покупка створює лот із ціною, кількістю, USD і UAH собівартістю. На продажі модель пропорційно продає обидва активи, а лоти списує за FIFO. Податок – 23% додатного гривневого результату після модельного перенесення збитків, перерахований у USD за курсом продажу. Собівартість лота не містить брокерської комісії – це збережене припущення вихідної моделі, а не інструкція до декларації.

Податкові припущення

Особистий податок із розподілів – 14% без зарахування утримань США. Американські акційні виплати мають 15% source withholding. Для AGG зафіксовано сценарну частку QII 93,5%; решта має 15% утримання США. Ірландські фонди втрачають 15% акційних дивідендів усередині фонду; в моделі немає додаткового ірландського утримання при виплаті інвестору.

Це навчальний сценарій для України. Класифікація конкретних розподілів ETF, податковий кредит, підтверджені витрати та допустимий облік лотів можуть змінити результат. Збережений FIFO і накопичувальний loss carry не моделюють усі правила річної декларації. Майбутні QII, ставки та тарифи не гарантовані.

Пенсія та залишок портфеля

Початкова чиста річна потреба – задана частка капіталу UCITS Acc. Для всіх трьох портфелів вона однакова. Надалі потреба індексується. Дивіденди накопичуються грошима протягом року, а частковий продаж відбувається раз наприкінці року. Якщо грошей не вистачає, модель показує дефіцит. На грошовий залишок відсотки не нараховуються.

Отримані виплати та залишок портфеля показані окремо. Гіпотетична ліквідація залишку враховує лише майбутній податок і комісію – вже сплачені суми повторно не знімаються. Всі результати номінальні у доларах; індексація змінює пенсійну потребу, а не переводить NAV у сьогоднішні ціни.

US estate tax – окрема подія

У сцені 08 використано вартість US Dist на старті пенсії. Прогресивна шкала IRS з кредитом $13 000 застосовується до сценарію нерезидента без громадянства та доміцилю США. Не враховуємо договори, відрахування, попередні подарунки, інші кредити та податки. Цей сценарій не віднімається від рейтингу добровільного продажу.

Від розрахунку до власного портфеля

ETF Lab допомагає перевірити припущення. Наступний крок – повʼязати інструменти з цілями, строками та ризиком. На Inflate розбираємо, як зібрати власний портфель і визначити правила його використання.