Що таке комісія брокера
Комісія брокера (brokerage commission) – плата, яку брокер бере за виконання ваших угод з цінними паперами. Ширше під комісіями розуміють усі витрати на рахунку: обмін валюти, зберігання, виведення коштів, ринкові дані
Обговорити з AI
Відкриється чат з готовим запитанням і посиланням на цю сторінку: AI пояснить термін на прикладах, спираючись на YU.invest
Простими словами
Комісія брокера – це ціна доступу до біржі
Найпомітніша частина – плата за угоду. Її беруть по-різному: фіксована сума за угоду, плата за кожну акцію або відсоток від суми угоди. Часто є мінімум за одну угоду
Решта витрат менш помітна. Брокер може брати плату за конвертацію валюти, зберігання цінних паперів, неактивний рахунок, виведення грошей і ринкові дані. Крім того, при продажу акцій у США стягують дрібні регуляторні збори
Окрема стаття – спред, різниця між ціною купівлі і продажу. Брокер його не встановлює, але ви платите його в кожній угоді
Плата за угоду падає десятиліттями. У 1975 році в США скасували фіксовані біржові комісії, а в 2019 році найбільші американські брокери прибрали плату за онлайн-угоди з акціями
Формула
Витрати за рік, % = сума всіх списань брокера за рік / середній розмір рахунку × 100%
Приклад
Як заробляє брокер з нульовою комісією, видно на прикладі Charles Schwab. Угоди з американськими акціями там безкоштовні. Найбільше компанія заробляє на відсотках: вільні гроші клієнтів переводяться в її банк і вкладаються в облігації та кредити. Ще одне джерело – плата від інших учасників ринку за перенаправлення ордерів клієнтів
Умовний розрахунок для фіксованої комісії. Якщо угода коштує $5, то при покупці на $5000 це 0,1%. При покупці на $200 – вже 2,5%. Для того, хто регулярно купує на невеликі суми, структура комісії важить більше, ніж її розмір
Як порівнювати брокерів
- Плата за угоду. Фіксована, за акцію чи відсоток, і який мінімум
- Обмін валюти. За яким курсом і з якою комісією брокер міняє гроші
- Зберігання і неактивність. Чи є щомісячна плата і коли її знімають
- Поповнення і виведення. Скільки коштує переказ на рахунок і з рахунку
- Ринки. Чи доступні потрібні біржі та фонди, наприклад UCITS ETF
Для українця часто найдорожче – не угода, а шлях грошей до брокера. Як поповнити рахунок з мінімальними втратами – у статті Як з найменшими комісіями поповнити IBKR з України?. Що таке брокер загалом – у статті Що таке брокер та брокерський рахунок?
Типові помилки
- 1
Дивитись лише на плату за угоду
Для довгострокового інвестора, який купує кілька разів на рік, конвертація валюти, переказ грошей і плата за зберігання часто важать більше
- 2
Вірити, що нульова комісія – це безкоштовно
Брокер заробляє інакше: на відсотках з ваших вільних грошей, на обміні валюти або на платі за перенаправлення ордерів
- 3
Дробити покупки при фіксованій комісії
Якщо угода коштує фіксовану суму, десять покупок по $100 обійдуться вдесятеро дорожче, ніж одна на $1000
- 4
Часто торгувати
Кожна угода – це комісія і спред. При частій торгівлі дрібні витрати складаються в помітний відсоток від рахунку
Як я на це дивлюсь
Олександр БенедичукІнвестор, співзасновник YU.invest, веде публічний портфельЯ торгую рідко, тому комісії за угоди на мої рішення майже не впливають. У великого брокера купівля акцій на кілька тисяч доларів коштує центи або кілька доларів. Дорого коштують інші речі: обмін валюти за поганим курсом, плата за зберігання, виведення і часта торгівля. Посередник, який бере 1–2% за конвертацію, забирає більше, ніж сотня угод. "Нульова комісія" часто означає, що брокер заробляє на гіршій ціні виконання вашого ордера. Новачку я раджу раз на рік скласти всі списання з виписки. І поділити їх на розмір рахунку
У комісіях болить не ціна однієї угоди, а сума всіх дрібниць за рік
Питання й відповіді
Чи існують брокери без комісій?
Без плати за угоду – так, але без витрат – ні. Такий брокер заробляє на відсотках, валюті, спреді чи платі за ордери
Як дізнатися, скільки я заплатив брокеру за рік?
Усі списання є у виписці або річному звіті по рахунку. Сума за рік, поділена на середній розмір рахунку, і є вашими реальними витратами у відсотках